Opções de preço O valor das opções de capital é derivado do valor de seus títulos subjacentes. E o preço de mercado das opções aumentará ou diminuirá com base no desempenho dos títulos relacionados. Há uma série de elementos a considerar com as opções. O preço de exercício O preço de exercício de uma opção é o preço ao qual o ativo subjacente é comprado ou vendido se a opção for exercida. A relação entre o preço de exercício e o preço real de uma ação determina, na linguagem única das opções, se a opção é in-the-money, no-money ou out-of-the-money. In-the-money: um preço de exercício da opção de compra no dinheiro está abaixo do preço real das ações. Exemplo: um investidor compra uma opção de chamada no preço de exercício 95 para a WXYZ que atualmente está negociando em 100. A posição dos investidores está no dinheiro em 5. A opção Call oferece ao investidor o direito de comprar o capital próprio em 95. Uma opção in - O preço de exercício da opção Put (Put) é acima do preço real das ações. Exemplo: um investidor adquire uma opção de venda ao preço de exercício 110 para a WXYZ que atualmente está negociando em 100. Esta posição do investidor é In-the-money em 10. A opção Put out oferece ao investidor o direito de vender o capital próprio em 110 At the Dinheiro: para as opções Put and Call, a greve e os preços reais das ações são os mesmos. Out-of-the-money: Um preço de exercício da opção de compra fora do dinheiro está acima do preço real das ações. Exemplo: um investidor compra uma opção de compra fora do dinheiro ao preço de exercício de 120 de ABCD que atualmente está negociando em 105. Esta posição de investidores é fora do dinheiro por 15. Um fora do O preço de exercício da opção Put Put Put está abaixo do preço real das ações. Exemplo: um investidor compra uma opção de venda fora do dinheiro ao preço de exercício de 90 da ABCD que está negociando atualmente em 105. Esta posição de investidores está fora do dinheiro em 15. O prémio O prémio é o preço de um comprador Paga ao vendedor por uma opção. O prémio é pago na frente da compra e não é reembolsável - mesmo que a opção não seja exercida. Os prêmios são cotados por ação. Assim, um prêmio de 0,21 representa um pagamento premium de 21,00 por contrato de opção (0,21 x 100 ações). O valor do prêmio é determinado por vários fatores: o preço do estoque subjacente em relação ao preço de exercício (valor intrínseco), o prazo até a opção expirar (valor do tempo) e quanto o preço flutua (valor de volatilidade). Valor intrínseco Valor do tempo Valor de volatilidade Preço da opção Por exemplo: Um investidor compra uma opção de compra de três meses com um preço de exercício de 80 para uma segurança volátil que está sendo negociada em 90. Valor intrínseco 10 Valor de tempo desde que a chamada caiu 90 dias, O prémio aumentaria moderadamente para o valor do tempo. O valor de volatilidade, uma vez que a segurança subjacente parece volátil, haveria valor agregado ao prémio pela volatilidade. Os três principais fatores de influência que afetam os preços das opções: o preço de ações subjacente em relação ao preço de exercício (valor intrínseco) o tempo até a opção expirar (valor do tempo) e quanto o preço flutua (valor de volatilidade) Outros fatores que influenciam os preços das opções (Prémios) incluindo: a qualidade do patrimônio líquido subjacente a taxa de dividendos do patrimônio subjacente condições de mercado prevalecentes oferta e demanda de opções envolvendo o capital subjacente taxas de juros vigentes Outros custos Não se esqueça de impostos e comissões. Como em quase todos os investimentos, os investidores que comercializam opções devem pagar impostos sobre os ganhos, bem como comissões para corretores para operações de opções. Esses custos afetarão a renda global do investimento. Disclaimer: Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela Options Clearing Corporation. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender uma garantia, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber e revisar uma cópia das Características e Riscos de Opções Padronizadas publicada pela The Options Clearing Corporation. Podem ser obtidas cópias do seu corretor uma das bolsas The Options Clearing Corporation em One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606, ligando para 1-888-OPTIONS ou visitando 888options. Quaisquer estratégias discutidas, incluindo exemplos que utilizem valores reais e dados de preços, são estritamente para fins ilustrativos e educacionais e não devem ser interpretados como um endosso, recomendação ou solicitação para comprar ou vender títulos. Obter cotações de opções em tempo real após horas Informações pré-mercado Citação de resumo de notas citadas Gráficos interativos Configuração padrão Por favor, note que, uma vez que você fizer sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, você estiver interessado em reverter as nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou encontrar quaisquer problemas na alteração das configurações padrão, envie um email para isfeedbacknasdaq. Confirme a sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações. Temos um favor a ser solicitado. 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Tem certeza de que deseja alterar suas configurações. Temos um favor a ser solicitado. Desative seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam habilitados), para que possamos continuar fornecendo as notícias do mercado de primeira linha E dados que você espera de nós. Como opções de preço 12 de abril de 2017, 2:17 pm EST Por Beth Gaston Moon. InvestorPlace Contributor Neste ponto, você pode estar pensando: ldquoOkay, Irsquom intrigado. Mas que tipo de dinheiro devo esperar para dispor para entrar nessas operações de opção. E, o que é mais importante, que tipo de dinheiro eu faço para MAKErdquo. As respostas são, respectivamente, não muito e potencialmente muito. Grande parte do mistério que envolve as opções de negociação decorre da dificuldade percebida em entender todos os componentes. Mas uma vez que você percebe uma ciência e você domina isso, então você pode criar uma arte que funciona para você e seus objetivos de investimento individuais. COMO COMERCIALIZAR OPÇÕES: Embora o preço de uma opção seja influenciado por muitos fatores, 90 de seu preço é baseado em: Bull O preço das ações Bull Tempo restante até a opção expirar Bull Volatilidade do estoque subjacente Abaixo, wersquoll olha para cada um desses Fatores individualmente. Preço de ações Como já mencionado, o preço de mercado do título subjacente (seja o estoque ou o fundo negociado em bolsa - ETF) é o local onde você inicia, uma vez que você identificou o ativo subjacente no qual deseja trocar opções. O preço das ações mdash e talvez predominantemente mdash afeta o preço das opções disponíveis. Letrsquos revisita novamente a Apple. Suponha que o itrsquos negocie às 525. Em seguida, a empresa apresenta um produto que já é mais quente do que o iPad ou o iPhone, e as ações decolam em direção à gama 575 sem sinais de olhar para trás. Yoursquod acredita melhor que as pessoas vão querer garantir o direito de comprar ações em 525 (ou qualquer outro preço de exercício abaixo do preço atual das ações). À medida que o preço das ações aumenta, os preços das chamadas subirão em espécie (e os preços serão diminuídos). Ao contrário, colocar os preços a subir (e os preços das chamadas caem) à medida que os estoques se movem mais baixos. As opções são um recurso desperdiçado (ou seja, eles expiram), então o tempo corroe o valor de todas as opções. Quanto mais longe a opção é da expiração, mais valor provavelmente poderá ter. À medida que a opção se aproxima da expiração, a decadência do tempo acelera porque há menos tempo para a opção de se mover no favor dos comerciantes e em um território lucrativo. Itrsquos útil para fator isso em suas decisões de negociação de opções, porque você pode querer comprar opções com mais tempo (mais tempo até o vencimento) do que você acha que pode precisar dar aos estoques subjacentes chances suficientes para fazer uma mudança positiva. O gráfico abaixo mostra como o tempo corria uma opção. Se o Itrsquos May e você compram uma opção de setembro, então você deve se dar cerca de cinco meses para a opção de se mover a seu favor. Com uma opção de setembro que comprada em maio, haverá muito pouco tempo de decadência em maio, junho e julho. Mas, conforme se aproxima setembro, a decadência do tempo acelera, com o declive mais pronunciado ocorrendo nos últimos 30 dias antes da expiração da opção (o que, novamente, é sempre efetivamente a terceira sexta-feira do mês). Volatilidade Após o preço de mercado do estoque, a volatilidade é o segundo fator mais importante na determinação do preço de uma opção. As opções em ações que foram estáveis durante anos serão mais previsíveis e, portanto, serão mais baixas do que as opções em ações cujos gráficos estão por todo o lado, mova-se para cima e para baixo, como um cavalo de carrossel que ficou amok. A história não é o único fator determinante. A volatilidade implícita também afeta um preço optionsrsquos porque itrsquos com base na quantidade de volatilidade que o market maker acredita que o estoque provavelmente terá no futuro. Um estoque em movimento vai subir de preço à medida que mais e mais pessoas querem entrar na ação. À medida que as ações começam a se mover, o fabricante de mercado de opções (o comerciante profissional que trabalha no chão) geralmente ajusta a volatilidade implícita para cima, o que significa que o prémio de opções aumentará, mesmo se todos os outros fatores (como o preço da ação) não mudaram. As opções valerão mais para os investidores que desejam bloquear um determinado preço no qual theyrsquod esteja disposto a comprar o estoque. Preços BidAsk Todas as opções (quer seja uma chamada ou uma colocação, que expiram em um mês ou um ano) sempre terão um preço ldquobidrdquo e ldquoaskrdquo. Disse simplesmente, você compra em (ou perto) do preço de venda e vende em (ou próximo) a oferta. Por exemplo, se você quiser ver as chamadas de novembro de 75 e você ver os preços de 8.60 X 8.90, então o seu está comprando no preço de venda (o preço mais alto de 8.90) e vendendo no preço da oferta (o número mais baixo de 8.60). A diferença entre os preços de oferta e de venda é denominada ldquospread. rdquo Quanto mais estreito o spread, geralmente melhor a liquidez (a liquidez é a capacidade de se mover e sair de uma posição facilmente). Artigo impresso no InvestorPlace Media, investorplace201704how-to - Preço-opções.
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