O Guia de Negociação de Opções NASDAQ As opções de equivalência patrimonial hoje são saudadas como um dos produtos financeiros mais bem-sucedidos a serem introduzidos nos tempos modernos. As opções provaram ser ferramentas de investimento superiores e prudentes que lhe oferecem, o investidor, flexibilidade, diversificação e controle na proteção de seu portfólio ou na geração de renda de investimento adicional. Esperamos que você ache que este seja um guia útil para aprender a negociar opções. Opções de compreensão As opções são instrumentos financeiros que podem ser usados efetivamente em quase todas as condições do mercado e para quase todos os objetivos de investimento. Entre algumas das várias maneiras, as opções podem ajudá-lo: Proteja seus investimentos contra uma queda nos preços de mercado. Aumente seus rendimentos em investimentos atuais ou novos. Compre um patrimônio a um preço mais baixo. Beneficie de um aumento ou queda dos preços das ações sem possuir o capital próprio ou Vendendo tudo bem. Benefícios das opções de negociação: Mercados ordenados, eficientes e líquidos Os contratos de opções padronizados permitem mercados de opções ordenados, eficientes e líquidos. Opções de flexibilidade são uma ferramenta de investimento extremamente versátil. Devido à sua estrutura única de risco, as opções podem ser usadas em muitas combinações com outros contratos de opção e outros instrumentos financeiros para buscar lucros ou proteção. Uma opção de equidade permite aos investidores fixar o preço por um período de tempo específico no qual um investidor pode comprar ou vender 100 ações de um capital próprio por um prêmio (preço), que é apenas uma porcentagem do que um pagaria para possuir o capital próprio . Isso permite que os investidores de opções alavancem seu poder de investimento enquanto aumentam sua potencial recompensa por movimentos de preços de ações. Risco limitado para o comprador Ao contrário de outros investimentos onde os riscos podem não ter limites, a negociação de opções oferece um risco definido para os compradores. Um comprador de opções absolutamente não pode perder mais do que o preço da opção, o prémio. Como o direito de comprar ou vender o título subjacente a um preço específico expira em uma determinada data, a opção expirará sem valor se as condições para exercício lucrativo ou venda do contrato de opção não forem cumpridas até a data de validade. Um vendedor de opções descobertas (às vezes referido como o escritor descoberto de uma opção), por outro lado, pode enfrentar riscos ilimitados. Este guia de negociação de opções fornece uma visão geral das características das opções de equivalência patrimonial e como esses investimentos funcionam nos seguintes segmentos: Aviso: Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela Opção de compensação. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender uma garantia, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber e revisar uma cópia das Características e Riscos das Opções Padronizadas publicada pela The Options Clearing Corporation. Podem ser obtidas cópias do seu corretor uma das bolsas The Options Clearing Corporation em One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606, ligando para 1-888-OPTIONS ou visitando 888options. Quaisquer estratégias discutidas, incluindo exemplos de valores reais e dados de preços, são estritamente para fins ilustrativos e educacionais e não devem ser interpretados como um endosso, recomendação ou solicitação para comprar ou vender títulos. Obter cotações de opções Tempo real após horas Informações pré-mercado Citação do resumo das notas citadas Gráficos interativos Configuração padrão Observe que, uma vez que você faça sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, você estiver interessado em reverter as nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou encontrar quaisquer problemas na alteração das configurações padrão, envie um email para isfeedbacknasdaq. Confirme a sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações. Temos um favor a pedir. Desative seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam habilitados), para que possamos continuar fornecendo as notícias de mercado de primeira linha E dados que você espera de nós. Opção de opção BREAKING DOWN Opção de venda Uma opção de venda torna-se mais valiosa à medida que o preço do estoque subjacente se deprecia em relação ao preço de exercício. Por outro lado, uma opção de venda perde seu valor à medida que o estoque subjacente aumenta e o tempo de vencimento se aproxima. Time Decay O valor de uma opção de venda diminui devido à queda do tempo, porque a probabilidade de queda do estoque abaixo do preço de exercício especificado diminui. Quando uma opção perde seu valor de tempo, sobra o valor intrínseco, o que equivale à diferença entre o preço de exercício menos o preço das ações. As opções de compra fora do dinheiro e no dinheiro têm um valor intrínseco de zero porque não haveria nenhum benefício de exercer a opção. Os investidores poderiam vender o estoque curto no preço atual do mercado, em vez de exercer uma opção de venda fora do dinheiro a um preço de exercício indesejável, o que geraria perdas. Exemplo de opção de compra longa Por exemplo, suponha que um investidor possua uma opção de venda em ações hipotecárias TAZR com um preço de exercício de 25 com vencimento em um mês. Portanto, o investidor tem o direito de vender 100 ações da TAZR a um preço de 25 até a data de vencimento no próximo mês, que geralmente é a terceira sexta-feira do mês. Se as ações da TAZR caírem para 15 e o investidor exercer a opção, o investidor poderia comprar 100 ações da TAZR por 15 no mercado e vender as ações para o escritor de opções para 25 cada. Consequentemente, o investidor faria 1,000 (100 x (25-15)) na opção de venda. Observe que o valor máximo de lucro potencial neste exemplo ignora o prémio pago para obter a opção de venda. Exemplo de opção de compra curta Contrariamente a uma opção de venda longa, uma opção de venda curta obriga um investidor a receber ou comprar ações do estoque subjacente. Suponha que um investidor seja otimista em ações hipotéticas FAB, que atualmente está negociando às 42.50, e não acredita que cairá abaixo de 35 nas próximas duas semanas. O investidor poderia coletar um prêmio escrevendo uma opção de venda na FAB com um preço de exercício de 35 por 1,50. Portanto, o investidor cobrava um total de 150, ou 1,50 100. Se o FAB fechar acima de 35, o investidor manteria o prêmio coletado uma vez que as opções expiram do dinheiro e não valem a pena. Por outro lado, se a FAB fechar abaixo de 35, o investidor deve comprar 100 ações da FAB em 35, devido à obrigação contratual. Prêmios Plunging Buy A Put À medida que você se torna mais informado sobre o mercado de opções, você precisará aprender a usar um longo Ou posição curta em um mercado crescente ou em queda. Iniciando uma chamada é uma estratégia lucrativa quando o preço das ações subjacentes aumenta em valor, mas como você pode ganhar dinheiro com uma queda de estoque. Os lançamentos são essencialmente o oposto das chamadas e possuem diferentes diagramas de recompensa. Leia mais para descobrir como eles funcionam - e como você pode lucrar. (Para obter mais informações sobre a posição longa, consulte Ligar longamente as chamadas.) Coloque seu dinheiro onde sua boca está demorando, não deve ser confundido com a técnica de colocação casada. As posições casadas são para proteger as ações de uma queda acentuada no valor com a compra de ações nessas ações. (Para leitura adicional, veja Married Puts: Um relacionamento protetor e reduz o risco com as chamadas cobertas.) Aqui, nos concentramos em comprar coloca como um meio de especular sobre a queda dos preços das ações. A principal diferença é que não há propriedade nas ações subjacentes - a única propriedade está nas posições. Abrir uma posição tão longa em sua conta de corretagem envolve a compra para abrir uma posição de colocação. Os corretores usam esta terminologia confusa porque quando você compra coloca, você pode comprá-las para abrir uma posição ou fechar uma posição. Abrir uma posição é auto-explicativo, mas fechar uma posição simplesmente significa que você está comprando de volta coloca que você vendeu anteriormente. (Para continuar a ler as chamadas, ver Naked Call Writing e Para Limitar ou Ir Naked, Essa é a Pergunta.) Considerações Práticas Além de comprar puts, outra estratégia comum usada para lucrar com a queda dos preços das ações é vender o estoque curto. Você faz isso emprestando as ações do seu corretor e depois vendendo-as. Se o preço cair, você os recompõe a um preço mais barato e os devolve ao proprietário enquanto mantém o lucro. A compra de posições em vez de curto-circuito é vantajosa pelas mesmas razões que a compra de chamadas é mais vantajosa do que a compra de ações. Além da alavancagem. Você também obtém a capacidade de comprar itens em ações para as quais você não consegue encontrar as ações em curto. Algumas ações na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) ou Nasdaq não podem ser em curto prazo porque seu corretor não tem partes suficientes para emprestar a pessoas que gostariam de curtá-las. Nesse caso, as colocações se tornam muito úteis porque você pode lucrar com a desvantagem de um estoque não circulável. Além disso, porque o máximo que você pode perder é o seu prémio. As posições são inerentemente menos arriscadas do que curtar um estoque. (Para saber mais sobre este conceito, consulte Reduzindo o risco com as opções.) Um exemplo: coloca no trabalho Vamos considerar o estoque ABC, que comercializa 100 por ação. É um mês, que está a um preço de exercício de 95, é negociado por 3. Um investidor que acha que as ações da ABC estão sobrevalorizadas e cairão abaixo de 92 no próximo mês comprará as put em 3. Nesse caso, o O investidor deve pagar 300 (3 x 100) para a colocação, o que está ilustrado no diagrama de pagamento mostrado na Figura 1 abaixo. Exercício de direitos autorais de colocar, você iria ao mercado e compraria ações em 90. Você colocaria (ou venderia) as ações por 95 porque você tem um contrato que lhe dá o direito de fazê-lo. Como antes, o lucro neste caso também é de 200. A distinção entre um diagrama de pagamento e uma chamada é importante lembrar. Ao lidar com chamadas longas, os lucros que você pode obter são ilimitados, porque um estoque pode subir de valor para sempre (em teoria). No entanto, um diagrama de pagamento para uma colocação não é o mesmo porque um estoque só pode perder 100 de seu valor. No caso da ABC, o valor máximo que a colocação poderia atingir é 95, porque uma colocação a um preço de exercício de 95 atingiria o seu pico de lucro quando as ações da ABC valem 0 Para colocar ou não pôr puts são um lucro muito útil De uma queda no preço das ações. Tal posição possui vantagens inerentes ao curto prazo, mas os investidores devem ter cuidado para não superar suas posições. Se usado corretamente, coloca é uma maneira excelente de lucrar com a desvantagem porque suas perdas são limitadas ao seu prémio de opção. Para continuar lendo sobre puts, veja Quando vende uma venda e quando vende uma chamada
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